「产业图谱」注塑机行业竞争格局及产业链梳理

一、行业概况

注塑机又名注射成型机或注射机，具有一次成型外型复杂、尺寸精确或带金属嵌件的塑料制品能力。其基本原理与打针用的注射器相似，是将粒状或者粉状的原料加入到注塑机的料斗里，原料经加热融化呈流动状态，在注塑机的螺杆或活塞推动下，以很高的压力和较快的速度经喷嘴和模具浇注系统进入模具型腔，经过一定时间和压力保持、冷却，使其在模具型腔内硬化定型。

塑料成型设备是塑料工业中使用量最大的加工机械。从世界范围看，塑料机械的三大类品种依次是注塑机、挤出机和吹塑机，产值合计占到塑料机械总产值的 80%以上，其中注塑机产值占比约 40%，我国塑料机械行业的产值构成与其大致相同，注塑机是我国塑料机械行业产量最大、产值最高、出口最多的第一大类产品。

二、应用领域

注塑机的下游行业应用领域极其广泛。注塑机所在的塑料成型设备行业处于产业链的中游制造业环节，涉及的相关产业较多，其上游行业包括钢材、冶金铸造等机械类零部件生产加工行业，也包括液压零件、电子仪器仪表、电子元器件等传动类和控制类零部件生产加工行业，中游还包括高分子材料、模具、周边配套自动化设备等配套工业。注塑机生产的塑料产品可应用于汽车零部件，如保险杠、车灯、仪表盘、车门等;家用电器零部件，如空调外壳和风轮、洗衣机滚筒和面板、电视机外壳和导光板机冰箱门和储物盒等;包装饮料，如化妆品盒、食品盒机塑料瓶盖等;3C 产品零部件如手机外壳、电子连接器、按键等;建材、物流、日用品、玩具及其他普通塑料制品等下游行业，基本覆盖了大部分的下游制造业。其中，注塑机的下游行业需求主要集中在汽车、家电和包装行业，占比合计超过 60%。

三、市场规模

2018-2024 年中国注塑机市场复合增长率约 5.6%，2020 年中国市场规模超 300 亿元。中国已是全球最大的注塑机设备市场，2016 年占全球所有产值的约 36%。图 13:全球及中国的注塑机产值结合 World Plastics Processing Machinery 研究以及 KM 集团 2016 年市场调查预测，中国、东南亚、韩国、北美以及印度等地区将成为未来注塑机械的主要市场。2019 年-2024 年，中国注塑机械市场复合增长率约为 5.6%，高于全球市场的平均水平。亚太地区(主要指东南亚及韩国地区)以及北美地区复合增长率为 4.0%，印度市场为 5.0%。预计 2020 年中国市场规模超 300 亿元。

四、全球竞争格局

全球竞争格局:总体而言，注塑机市场比较分散，发达国家凭借其技术和人才优势，占据着世界塑料成型设备行业市场的重要地位。如德国、意大利、日本等国的精密、大型、高端塑料机械产品，由于具有高技术含量、高附加值的优势，市场份额仍然在世界遥遥领先。目前，全球塑料成型设备的主要生产国有德国、奥地利、中国、日本、韩国、加拿大等 6 个国家和地区，这些国家和地区塑料成型设备的产量约占全球总产量的 80%，就注塑机行业而言，德国注塑机产业规模排名世界首位，出口占全球出口总额的 20%以上，而日本电动注塑机在北美的市场占有率则高达 30%。其它如中国台湾、巴西、意大利、法国、印度、土耳其、伊朗等国家和地区，在全球塑料机械市场中占有一定的份额。

全球市场注塑机领先企业包括阿博格、恩格尔、发那科、海天国际、Steelworks、克劳斯玛菲、米拉克龙、日精电机、住友德马格、东芝机械及赫斯基等。从具体企业来看，克劳斯玛菲注塑机业务主要分为模块化设备与定制化设备，下游客户覆盖各行业龙头，如宝马、奥迪、奔驰、大众、丰田、比亚迪、Swatch、三星等全球顶尖企业。海天国际主要是在亚洲地区销售标准化注塑成型设备，产品的定位、细分市场和克劳斯玛菲存在一定差异。日本公司住友德马格和发那科以电力驱动的注塑成型设备为主。阿博格是一家小众企业，主要生产和销售高精度小型注塑成型设备。恩格尔是注塑成型设备领域的领先企业，除饮料包装行业之外，涉足行业与克劳斯玛菲的应用覆盖行业类似。恩格尔和米拉克龙与克劳斯玛菲的行业市场类似。赫斯基是高端、高精度注塑解决方案的供应商。

五、国内竞争格局

国内竞争格局:我国塑料机械竞争格局整体较为分散，2011 年因行业增速大幅下降规模以上企业数由 564 家减少为 330 家，行业集中度有所提高;最近三年规模以上企业数量总体平稳，2016 年我国塑料机械制造业规模以上企业为 403 家。注塑机市场按照 2018 年公司营业收入划分，海天国际作为行业龙头一家独大，市场份额占比约 34%;第二到十名的企业包括震雄集团、伊之密、博创、富强鑫、力劲科技、海达机械、东华机械、泰瑞机器及申通机器等，其中震雄市场份额约为 5%，伊之密约为 4%，博创和力劲科技 3%，泰瑞机器 2%，合计近 30%;约 15%的注塑机来自国外进口，除此之外其他注塑机企业市场份额合计约占 20%。

六、国内注塑机上市公司汇总

注塑机产业链中，建议重点关注塑机行业优质成长股伊之密。