谨防海外上市公司原始股骗局

最近，想去国外投资的人不少，有些人因为急于求成，反而受骗上当。国内有不少投资者从不同渠道，获得过所谓的致富理财项目——购买即将在海外上市的公司原始股。有些即将在美国上市，有的即将在新加坡上市，除了每年给予固定股息分红10%之外，成功上市后还将获得巨额回报。”，并能出示加盖公章的公司营业执照复印件，以及公司财务报表等资料。

经查询相关法律法规，发现这些购买美国上市公司原始股的项目基本是一个骗局。因为，根据中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，明确要求“净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币”。那些即将赴海外上市的公司仅有数百万元资产，其实根本就不具备海外上市的资格。

非法发行股票活动的表现形式主要有：

（1）编造公司将在境内外上市或证券发行获得批准等虚假消息，诱骗社会公众购买所谓“原始股”，或者私下签署转让协议、认购协议；

（2）非法中介机构以投资咨询机构、外国公司驻华代表处等名义，向社会公众非法买卖或代理买卖未上市公司证券；

（3）通过购买权益份额或签订投资协议、持股协议等方式，非法或变相公开发行证券；

（4）跨地区成立多家公司，以不同公司的名义售卖股权或者通过传销模式售卖股权。

案例警示：海外上市的陷阱

关注

今天，小编为大家继续带来一宗案件，希望给大家带来一定的警示。

一家即将在“纳斯达克上市”的“生物科技公司”，令100余名“股民”，投资了700多万元人民币，结果却是一场黄粱梦。

案情简介

安基生物科技公司主要从事药物的研发生产，公司成立以来始终处于药物研发阶段，从未进行过任何生产销售。2004年，安基公司法人代表郑某结识了吹嘘能替安基公司在美国买壳上市的谢某某，谢某某随即以恩麦联公司名义与安基公司签订协议，为安基公司在美国买壳上市。实际上，恩麦联公司的经营范围中没有任何与证券相关的项目。

协议签订后，谢某某在美国纳斯达克市场的场外交易板块购买了一个停牌交易的壳公司，另在美国注册成立安基美国生物有限公司。在安基公司未向安基美国公司注资，并且壳公司未与安基美国公司合并的情况下，郑某同意谢某某销售安基美国股票。

随后，谢某某自行设计制作安基美国股票，对外则宣称该股票系美国寄来，将安基美国股票以每股1.5-2美元的价格向投资人销售，并承诺安基公司两年之内将在纳斯达克上市，上市后股价不低于每股4美元，如果不上市则将按原价回购股权，并支付相应的银行同期利息。谢某某通过销售安基美国股票共诈骗100多名投资人700多万元，其中4．75万美元交给郑某。

作案手段

1．以实业为名逃避监督。安基公司成立于1997年，注册资金为3400万元，郑某担任董事长、法定代表人。该公司的经营范围为：生物制品加工，化工原料、建筑材料、金属材料销售。从表面看，这是一家资金雄厚、经营正常的公司，可实际上，公司成立后一直处于药物研发阶段，没有任何生产和销售行为。

2．高档办公楼粉饰“皮包”公司。谢某某任董事长的恩麦联公司，经营范围为经济信息、科技、环保、投资、贸易信息、房产信息、企业管理咨询及市场调研，该公司既无从事证券或产权交易资格，也未取得上市辅导等证券咨询服务资格。谢某某租用上海国际航运大厦、外滩金延大楼、均瑶国际广场、凯迪克大厦等诸多高档写字楼，作为销售所谓原始股的场所，并将办公室装修得气派豪华，给投资者营造公司实力雄厚的假象。

3．虚拟海外背景炒作美国上市。在销售股票时，谢某某制作全英文的股票、购股协议，美其名曰“为投资者提供在境外证券公司开户的便利”，并以美元制定股票价格，更让投资者觉得公司的“海外背景”深厚。

4．雇佣推销人员给投资者“洗脑”。谢某某雇佣推销人员按所分配好的电话号段随机进行拨打，使用事先编制好的对话术语，以免费为对方进行证券投资辅导为诱饵招揽客户。

一旦有人心动登门，员工马上热情地将其引入小房间，给客户看一大堆材料，先对境内证券市场大肆贬损，再把近年来境内企业海外上市的情况盘点一通，最后把安基公司海外上市前景讲得天花乱坠；实质上是进行一对一“洗脑”，当客户流露出购买意向时，他们就会反复纠缠推销直至客户购买。每骗取一名投资者，推销人员就能得到高额提成。

5．承诺高回报吸引投资者。郑某、谢某某利用投资者迷信原始股上市以后可以快速致富的心理，以及对海外市场的不了解，鼓吹上市后的高额回报，并承诺如果不能上市将原价回购股票，使投资者相信投资能够保本，从而短时间内募集到大量资金。

案件查处

2005年4月、7月，谢某某、郑某分别被公安机关刑事拘留。法院经审理认为：谢某某未如实告知投资者所售股票在美国市场的真实情况，将没有任何资产、毫无投资价值的股票以欺骗手法包装后出售给投资人，而且出售伪造的股票，充分体现了非法占有的目的。采用随机拨打电话号码的方式，邀约投资人到各销售点后，诱骗他们购买伪造的股票，且诈骗人数众多。郑某在未经批准，没有经营资格的情况下同意谢某某出售股票，虽未直接参与股票的销售，其行为构成非法经营罪。

2006年12月22日，法院判决谢某某犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收财产人民币50万元；郑某犯非法经营罪，判处有期徒刑二年，缓期三年，并处罚金人民币5万元。

案件警示

美国证券市场是一个多元化、多层次的证券市场，粉单市场(PinkSheets)及场外交易板块(OTCBB)均属于柜台交易。粉单市场是一个电子报价系统，它显示股票经纪人报的许多场外交易证券价格，买卖柜台证券的做市商和其他经纪人用粉红单公布他们的买盘价和沽盘价。公司股票在粉单市场及场外交易板块交易，则意味着该公司为非上市公司。

场外柜台交易板块是一个电子交易系统，它显示了许多未在纳斯达克股市或全国证券交易所挂牌上市的柜台股票的实时报价、最后成交价和交易量信息。在场外交易板块的公司，不是真正的挂牌上市公司，只能叫柜台交易，由几个做市商相互交易，不是真正意义上的上市公司，美国证券交易委员会亦不承认其上市公司地位。事实上，在粉单市场及场外交易板块交易的公司平均股价都很低。

然而，大多数国内投资者对美国证券市场的情况并不了解，谢某某等人正是利用国内投资者信息的不对称，故意将在纳斯达克挂牌上市与在粉单市场、场外交易板块挂牌交易混为一谈，欺骗投资者。

临安警方摧毁以公司在境外上市为名圈钱的传销团伙

警方抓获嫌疑人现场图

“投资，一起去赚大钱！”

如果有人跟你这么说，你会不会心一软就答应了？这里，我们还是得提醒你一句：投资还须谨慎。

日前，临安警方成功摧毁了一个已发展会员1500余人，涉及浙江、上海等10余个省市，涉案资金6700余万元的特大网络传销、集资混合型互联网平台犯罪团伙。目前，9名犯罪嫌疑人被警方依法采取逮捕等刑事强制措施。5月16日，临安警方发布详情。

以推销为名给人“挖坑”

今年1月初，临安市公安局经侦大队在日常工作中发现，杭州天目山酒业销售有限公司（以下简称杭州天目山酒业）涉嫌进行非法传销活动。

“杭州天目山酒业用的不是正常销售模式，而是采用在网上发展会员，进行销售分红的模式。”办案民警介绍说，经过调查后，他们发现杭州天目山酒业系以销售天目山酒业生产的酒产品为名，网上注册发展会员，以“订单消费+分红”的模式，采用购物返利进行非法传销活动，“同时，这伙人还在吹嘘天目山酒业即将在澳大利亚上市，蛊惑会员认购原始股。”

经过进一步侦查，临安警方最终锁定了这是一个以临安余某为首的网络传销、集资混合型互联网平台犯罪团伙，线下已注册发展来自江苏、河南、上海、浙江等地的会员1500余人。

“迷魂药”是如何设下的？

“这个团伙老总级头目我们调查有十个左右，行踪飘忽不定。”办案民警说，为了防止这些头目藏匿销毁证据，临安警方一边秘密收集证据，一边寻找集中抓捕的机会。

4月7日，办案民警获悉该团伙部分头目正在临安某高档小区组织召开“招商引资会”。临安市公安局快速集结了110余名警力，当场将传销头目余某（男，58岁，浙江临安人）等9人抓获，现场查获该团伙已签订的股权认购协议书以及天目酒业的网络数据平台。

抓捕现场

经查，2016年下半年以来，犯罪嫌疑人余某为了能够让浙江天目山酒业有限公司在澳大利亚国家证券交易所（NSX）上市，提升浙江天目山酒业有限公司销售额，注册成立子公司——杭州天目山酒业有限公司，该公司以销售天目山酒业生产的酒产品为名，以“订单+分红”的销售模式，发展销售团队，通过销售团队在浙江、上海等地大肆发展“天目山酒业会员”，通过设立“天目山酒业官网”，为参与会员注册报单、返利。

为掩人耳目，2017年1月开始，另一名犯罪嫌疑人何某联系香港某咨询有限公司作为浙江天目山酒业澳大利亚国家证券交易所（NSX）上市的保荐公司。同年3月开始，余某等人为了扩大公司影响，通过杭州天目山酒业在临安某五星级酒店，隆重举办了一场“天目山酒业赴澳大利亚国家证券交易所（NSX）上市启动仪式暨新闻发布会”，进一步蛊惑“天目山酒业会员”进行投资。

警方介绍说，想要参与认购原始股的投资人的首要条件是“天目山酒业会员”，投资人以最低10万元起投的方式，认购浙江天目山酒业有限公司原始股，交纳投资资金后与犯罪嫌疑人余某签订“股权认购协议书”。4月7日，现场查扣已签订的“股权认购协议书”76份。

被抓时还在商量如何圈钱

“认购股权资金是交到传销组织指定的账户上面，被传销头目层层瓜分，最终落入他们的个人腰包。”办案民警介绍，“4月7日，这些头目被公安机关抓获时，他们在组织召开招商引资会，鼓动更多人加入成为会员。”

目前，犯罪嫌疑人余某、郭某某、何某某等9人因涉嫌组织领导传销活动罪、非法吸收公众存款罪被临安警方依法采取逮捕等刑事强制措施。

警方在此提醒市民，现在的传销犯罪活动正呈现出欺骗性更强、手段更隐匿、形式更多样、模式网络化的特点，因此市民朋友一定要认清传销的本质，做到自觉远离、抵制传销。