《虚拟现实行动计划》点评：重点强调10个场景应用落地，相关公司有这些
【核心观点】事件：工信部等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，《计划》提2026年国内虚拟现实终端销量超过2500万台、虚拟现实产业规模超3500亿，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。
【正文】
天风传媒/海外团队：我们认为《计划》或有利于统筹产业资源明确发展目标，深入推动虚拟现实在生产生活各领域的融合应用，助推电子信息产业高质量发展，支撑传统行业数字化转型升级，本次《计划》的关键目标是应用推广，通过联合五部委 从融合应用入手支持虚拟现实内容的多元化与规模化应用落地。我们认为与此前产 业政策相比，本次《计划》的主要变化是虚拟显示内容的发展思路、发展目标和重 点工作，重点强调工业生产、教育培训、文化旅游、演艺娱乐、智慧城市等多个行 业共 10 个场景应用落地。其中相关的公司有：1）VR 工业生产：宝通科技；2） VR 教育：榕基软件、佳发教育、恒信东方；3）VR 文旅：锋尚文化、风雨筑；4） VR 体育：力盛体育；5）VR 商贸：华立科技；6）VR 游戏：恺英网络、富春股份；7）VR 直播/3D 内容：佳创视讯、星期六、芒果超媒、中原传媒、中广天择；海外 公司：Bilibili、贝壳等。
天风通信团队：《行动计划》五大重点任务之一，包括提升终端产品的舒适度、易用性和安全性。设备重量和佩戴舒适度成为 VR 普及起至关重要的因素。创维数字 旗下 VR 设备采用 Pancake 技术方案，硬件参数媲美国际头部企业，且轻量化指标 优于 PICO&Oculus。丰富 vr 内容也是《行动计划》重要任务之一，创维与海外平 台厂商战略合作，并在 VR 直播&短视频方向发力。目前一体机已上线“创维 VR 才艺直播”。创维数字竞争优势：1）海外欧洲、拉美、非洲等市场需求拉动机顶盒 业务增长，公司作为全球龙头，份额有望稳中有升；2） 国内千兆宽带持续升级， 公司网关市场份额显著提升（中移动中标份额提升至 17％）， 建议重点关注创维数字。
天风电子团队：主要看好政策驱动的产业链趋势强化，重点关注明年苹果 MR 硬件 创新：1.硬件销量维度：短期 Meta 头戴式 VR 设备销量不及预期，VR 高增长趋势 短期放缓，长期看《行动计划》26 年目标终端销量 2500 万台，长期看好政策驱动 +硬件创新+内容生态成熟带动的 VR 产业链趋势强化对于硬件销量拉动；2.终端格局维度：重点关注明年苹果 MR 产品推出对于虚拟显示及消费电子产业链的拉动， 坚定看好苹果在硬件配置+用户交互+内容生态+跨终端联动的行业领先性，新品发 布有望引领虚拟现实体验再上新台阶，同时拉动消费电子产业创新；3.终端产品形态：关注针对 To B 行业应用的其他虚拟现实产品形态，如裸眼沉浸式显示设备；4.关键技术创新：重点关注近眼显示、渲染处理、感知交互等硬件创新。建议关注 立讯精密，歌尔股份，领益智造、鹏鼎控股、舜宇光学科技（港股）、高伟电子（港 股）、京东方 A、欧菲光、瑞芯微、全志科技、国光电器等，致尚科技（拟上市）、 蓝特光学、蓝思科技、兆威机电、韦尔股份、联创电子、长盈精密等。
天风计算机团队：VR 领域相关的数字孪生技术在产业端的应用将从新兴市场走向 主流市场，计算机团队的三个核心观点是：1）数字孪生技术有自上而下的推动力；2）数字孪生技术具备规模化落地基础且追求的是降本增效，同时在技术层面有成 熟的解决方案，未来预计将重点聚焦于产品化能力的提升及应用场景的探索；3） 数字孪生技术融入工业生产和智慧城市治理，有望率先实现企业降本增效，如利用 VR 对操作工人进行岗前培训，通过 XR 设备对轨道交通线路进行巡检；建议关注运 营商（如中国移动、中国联通、中国电信）、互联网巨头、AI 公司（科大讯飞、商 汤科技）、软件公司（四维图新、数字政通、佳都科技、广联达、超图软件、航天 宏图、中望软件、中控技术）、硬件公司（浪潮信息、景嘉微、海康威视、大华股 份）。
风险提示：1、VRAR 行业发展不及预期，2、国内内容生态发展不及预期。
本文源自金融界 转发了
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